Futures kontrakt terminowy rynek giełda instrument pochodny derywaty

<
  • DANE ADRESOWE

     

    w czym mogę pomóc?

    biuro(at)gddm.com.pl

    Zd Wola Paprocka 86

    znajdź mnie na Youtube

  • PROGRAMOWANIE

     

    JavaScript HTML CSS

    jQuery jQuery Mobile

    node.js React Angular

    ES6 babel rollup karma

  • GRAFIKA ANIMACJA

     

    grafika na strony www

    grafika reklamowa

    animacja 2D i 3D

    grafika 2D i 3 D

  • DORADZTWO

     

    doradztwo IT

    doradztwo biznesowe

    usługi IT

    analizy biznesowe i IT

  • SZKOLENIA

     

    technologie IT

    marketing

    zarządzanie

    projekty metodologia

>

Futures kontrakt terminowy rynek giełda instrument pochodny derywaty

Poza instrumentami dłużnymi w krótkim okresie czasu szczególnie duże znaczenie posiadają tzw. pochodne instrumenty finansowe.

Pochodny instrument finansowy (instrument pochodny, derywatyw, futures) jest to instrument finansowy, którego wartość zależy od wartości innego instrumentu (w szczególności papieru wartościowego), na który pochodny instrument został wystawiony. Instrumenty pochodne spełniają trzy podstawowe funkcje:

1. ubezpieczeniową - stosuje się derywatywy w celu zabezpieczenia się przeciwko wzrostowi (spadkowi) wartości instrumentu pierwotnego;

2. spekulacyjną - stosuje się derywatywy w celu osiągnięcia korzyści ze wzrostu (spadku) wartości instrumentu pierwotnego;

3. zapewniającą pożądaną strukturę przychodów.

Każdy instrument pochodny jest kontraktem charakteryzowanym przez przepływy pieniężne płacone lub otrzymywane przez uczestników tego kontraktu. W związku z tym można wyróżnić instrumenty :

1. oparte na kontraktach futures;

2. oparte na opcjach.

W przypadku transakcji futures zawsze występują dodatnie przepływy pieniężne - w terminach określonych kontraktem (terminach rozliczenia) wystąpi zawsze przepływ pieniężny, gdyż ten typ transakcji powoduje powstanie nieodwołalnego zobowiązania - konieczności wykonania kontraktu w z góry określonym terminie.

Podstawowe rodzaje tego typu transakcji podaje poniższy rysunek:

 

Futures kontrakt terminowy rynek giełda instrument pochodny derywaty

 

Futures kontrakt terminowy rynek giełda instrument pochodny derywaty

Najpopularniejszy w naszym kraju jest kontrakt na index WIG20 – szczegóły kontraktu futures na WIG20 znajdziesz w kolejnym poradniku.

Kontrakt futures - jest to instrument finansowy, który zobowiązuje dwie strony do zawarcia w przyszłości transakcji na warunkach określonych w kontrakcie. Wystawiający kontrakt przyjmuje krótką pozycję i zobowiązuje się do dostarczenia przedmiotu kontraktu w ustalonym terminie. Nabywca kontraktu przyjmuje pozycję długą i zobowiązuje się do zapłacenia ustalonej ceny po dostarczeniu przedmiotu kontraktu. Przedmiot kontraktu przyjmuje rolę instrumentu pierwotnego.

Z tym kontraktem wiążą się trzy różne ceny:

- cena kontraktu futures w dniu zawarcia kontraktu;

- cena kontraktu futures na rynku;

- cena bieżąca przedmiotu kontraktu.

Najczęściej kontrakty futures wystawiane są na:

1. waluty;

2. indeksy;

3. oprocentowanie papierów wartościowych;

4. towary.

Zobacz w menu podobne artykuły do: Futures kontrakt terminowy rynek giełda instrument pochodny derywaty